新三板“股权代持”的成因及解决方式 供应链金融 发表于 5 天前 1 “股权代持”问题是企业首发上市及新三板挂牌中经常碰到的问题，而且往往会 拖慢项目进度。在企业上市过程中，该问题的出现可能会损害到拟上市公司股 权的清晰性，进而可能引起很多的利益纠葛和法律纠纷，所以证监会对此一直 是明令禁止的。 同样，对于拟挂牌新三板的企业来说，全国股转系统也明确要求企业清理好股 权代持问题。结合从业经验及项目实际情况，我们对股权代持问题及解决方案 作出如下总结。 一、股权代持的原因分析 关于股权代

股权代持问题及解决方式 “股份代持”问题是企业首发上市及新三板挂牌中都会经 常碰到的问题，而且往往会拖慢项目进度。在企业上市过 程中，该问题的出现可能会损害到拟上市公司股权的清晰 性，进而可能引起很多的利益纠葛和法律纠纷，所以证监 会对此一直是明令禁止的。同样，对于拟挂牌新三板的企 业来说，全国股转系统也明确要求企业清理好股权代持问 题。 一、股权代持的原因分析 关于股份代持的原因，中银律师事务所合伙人吴迎西 律师为我们总结出如下几点： （1）某些人的身份当时不适合做

青岛日辰食品股份有限公司首次公开发行股票申请文件反 馈意见 广发证券股份有限公司： 现对你公司推荐的青岛日辰食品股份有限公司（以下简称“公 司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30 日内对 下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明 书的修改，请以楷体加粗标明。我们收到你公司的回复后，将根据 情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30 日内不能提供书 面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问 题，请致电我会审核人员。 一、规范性问

青岛百洋医药股份有限公司首次公开发行股票申请文件反 馈意见 广发证券股份有限公司： 现对你公司推荐的青岛百洋医药股份有限公司（以下简称“公 司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你们在30 日内对下 列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书 的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你们的回复后，将根据情况 决定是否再次向你们发出反馈意见。如在30 日内不能提供书面回复， 请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致 电我会审核人员。 一、规范性问题

陕西西凤酒股份有限公司首次公开发行股票申请文件 反馈意见 中信证券股份有限公司： 现对你公司推荐的陕西西凤酒股份有限公司（以下简称“公 司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30 天 内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对 招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回 复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在 30 天内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若 对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核人员。 一、规

长飞光纤光缆股份有限公司首次公开发行股票申请文件反 馈意见 中国国际金融股份有限公司： 现对你公司推荐的长飞光纤光缆股份有限公司（以下简称“公 司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30 天内对 下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明 书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据 情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30 天内不能提供书 面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问 题，请致电我会发行监管部审核人员。

长华化学科技股份有限公司首次公开发行股票申请文 件反馈意见 中信建投证券股份有限公司： 现对你公司推荐的长华化学科技股份有限公司（以下简称“公 司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30 日内对 下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明 书的修改，请以楷体加粗标明。我们收到你公司的回复后，将根据 情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30 日内不能提供书 面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问 题，请致电我会审核人员。 一、规范

铁将军汽车电子股份有限公司 首次公开发行股票申请文件反馈意见 海通证券股份有限公司： 现对你公司推荐的铁将军汽车电子股份有限公司（以下简 称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30 日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招 股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我们收到你公司的回复后， 将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30 日内不 能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见 有任何问题，请致电我会审核人员。 一、规范性问

1 苏州恒铭达电子科技股份有限公司首次公开发行股票 申请文件反馈意见 国金证券股份有限公司： 现对你公司推荐的苏州恒铭达电子科技股份有限公司（以 “ ” “ ” 下简称公司或发行人）首发申请文件提出反馈意见，请你们 在30 日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若 涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你们 的回复后，将根据情况决定是否再次向你们发出反馈意见。如 在30 日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。 若对本反馈意见有任何问题，请致电我会审核人

良品铺子股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意 见 广发证券股份有限公司： 现对你公司推荐的良品铺子股份有限公司（以下简称“公 司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你们在30 日内对下 列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书 的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你们的回复后，将根据情况 决定是否再次向你们发出反馈意见。如在30 日内不能提供书面回复， 请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致 电我会审核人员。 一、规范性问题