附件4 全国中小企业股份转让系统两网公司及退市 公司股票分类转让变更业务指南（试行） 为规范两网公司（原证券公司代办股份转让系统挂牌的 STAQ、NET 系统公司）、退市公司（包括新挂牌的退市公司）股票 转让方式变更工作，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则 （试行）》及《全国中小企业股份转让系统两网公司及退市公司股 票转让暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）有关规定，制定本 指南。 一、主办券商填写《分类转让变更业务申请表》（见附件）并 加盖公章。 二、主办券商须于T-4 日（

关于原代办股份转让系统挂牌的两网公司及交易所市场退市公司相 关制度过渡 各市场参与人： 根据中国证监会相关安排，全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股 份转让系统”）正式运行后，将设置单独交易板块，整体承接原证券公司代办股 份转让系统挂牌的STAQ、NET 系统公司（以下简称“两网公司”）、沪深证券 交易所退市公司及今后新增退市公司（以下简称“退市公司”）的股份转让业务。 为保证市场平台切换工作的顺利衔接，经中国证监会批准,现就有关事项通知如 下： 一、根据中

创业板借壳遭叫停 各种曲线借壳方式进入视野 不允许创业板借壳的新规，直接断了绩差股的后路。为了继续生存，收购大股东资产或股份、资 产重组两步走、财政补贴解困境等曲线借壳方式，正陆续进入创业板的视野。 天舟文化宣布重组告吹的次日，证监会即发布创业板不允许借壳上市的通知，有业内人士甚至预 测，创业板上市公司重组也势必面临更严格的审核。 创业板不允许借壳、重组监管在升级，那么面临退市危机的公司就无路可逃了吗？北京段和段律 师事务所高级合伙人张志胜在接受记者采访时表示，目前借壳上市的认定有模糊地带，只

审计工作底稿 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师是否对公司以下舞弊动机进行重点分析，充分评估公司舞弊风险： 未披露关联方关系通常具有以下一项或几项特征： 提示1： 《会计风险监管提示第2号——通过未披露关联方实施的舞弊风险》 （1）避免被特别处理或退市； （2）满足融资业绩条件； （3）避免上市后业绩迅速下降； （4）满足股权激励行权条件； （5）满足重组承诺的业绩条件； （6）迎合市场业绩预期； （7）谋求以业绩为基础的私人报酬； （8）满足有关部门的考核要求。 提示2： CS

项目 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 市 上交所主板 3.1.1 境内发行人申请首次公开发行股票并在本所上市，应当符合下列条件： （一）符合《证券法》、中国证监会规定的发行条件； （二）发行后的股本总额不低于5000万元； （三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发 行股份的比例为10%以上； （四）市值及财务指标符合本规则规定的标准； （五）本所要求的其他条件。 本所可以根据市场情况，经中国证监会批准，对上市条件和具体标准进行调整。 3.1.2

1 产业整合：中国国航要约收购山航B 案例简介：自2021 年起，全球航空业面临重大挑战的背景 下，山航B 陷入资不抵债的困境，急需股东注资以维持运营。为 应对这一局面，中国国航决定收购山航集团并间接控制山航B， 旨在为其提供流动性支持。本次交易方案分为两步：首先，中国 国航通过增资及协议转让获得山航集团的控制权，随后触发对山 航B 的全面要约收购。此次交易不仅为山航集团提供流动资金、 及时摆脱经营困境，还有助于中国国航加强市场竞争力、进一步 提升市场地位，同时亦是首单公告以退市为目的的

欣泰电气：创业板退市第一股？ ——证券业务中介机构IPO 项目行政处罚决定调查 今年8 月，由于欺诈发行受到中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）天 价罚单的欣泰电气将正式从A 股退市，且永不得重新上市，成为创业板“退市第 一股”。一个IPO 项目出现问题，不仅发行人需要承担责任，其中介入的中介机 构也会受到严厉的惩罚。 理脉于上周发布了近五年来律师事务所证券业务行政处罚情况，在此基础之上， 本次理脉根据先前整理的行政处罚案例和违规事由，结合证监会现行监管规则， 梳理了近四年来涉及I

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场 风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。 龙岩卓越新能源股份有限公司 LONGYAN ZHUOYUE NEW ENERGY Co., LTD. 福建省龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书（申报稿） 保荐人（主承销

青岛惠城环保科技股份有限公司 Qingdao Huicheng Environmental Technology Co., Ltd. （青岛经济技术开发区淮河东路57 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招 股 说 明 书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国路81 号华贸中心1 号写字楼22 层） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较 大的市场风险

阿尔特汽车技术股份有限公司 （北京市北京经济技术开发区经海四路25 号6 号楼215 室） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层） 创业板投资风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投 资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本