注册制预期下，IPO 审核的“变”和“不变” 投行小兵 2020 年4 月22 日 2020 年一季度审核概况：通过率 合计审核（审议）拟IPO 企业53 家，其中发审委审核41 家，上市委审议12 家 次。其中天合光能1 月审议暂缓，3 月审议通过。53 家次审核企业中，通过50 次， 未通过1 次，暂缓表决1 次，取消审核1 次，整体过会率达94.34% 。 主板 中小板 创业板 科创板 合计数 通过率 2020 年1 月 6/6 5/6 15/15 6/7 32/34 94.12

证监会网站最新数据显示，上周有1 家公司新股发行(IPO)申请终止审查，并无新增排 队企业进入初审名单，初审排队企业已连续12 周零申报。 证监会公布的企业申报信息表显示，上周南京斯迈柯特种金属装备股份有限公司(简 称“斯迈柯”)被终止审查，保荐商为东方证券，终止时间为2 月26 日，之前的审核状态 为“已通过发审会”，原本计划在创业板上市。 据悉，斯迈柯于2011 年12 月过会，此前拟发行2465 万股，该公司为民营股份制高 新技术企业，专业从事有色金属、不锈钢及其复合材料压力容器

房地产企业增值税纳税 申报案例解析 主讲老师：注册会计师曹老师 老师介绍--曹建媛 注册会计师，从业经验20余年 ○实操经验丰富： ● 拥有十余年工作经验，曾在某大型单位任财务 总监工作，本人最大的特色 是教学过程中能 做到财务和税法结合，让你知道在工作中会用 到哪些税法，通过会计分录把该缴的税体现出 来,做一个综合型人才,对于财务制度的建设有 一定的洞察力 ○擅长领域： ● 营改增政策、增值税、个人所得税、财务制度 建设、票据的流转、最新税收政策法规、财务 分析、战略管理。目前致力于会计

如是金融研究院 资本市场新趋势与企业IPO、融资的逻辑 出品人：如是金融研究院 目录 03 ·企业IPO与股权融资的核心要点与逻辑 01 ·2018年企业IPO回顾与展望 02 ·科创板细则前夜全预判 04·如何高效实现股权融资 如是金融研究院 2018年A股IPO情况：过会企业家数及过会率骤降 2015年后的三个阶段：  第一阶段（2015.06-2016.12）：IPO企业数量平稳提升。  第二阶段（2017）：IPO数量巅峰，438家创历史新高。  第三阶段（2018

【导语】2011 年中国IPO 资本市场可谓是在动荡中实现调整，并且欣欣向荣的一年。 在2011 年中国IPO 市场当中，成功上市的IPO 企业为265 家（其中有3 家之前取消审 核，二次审核之后再次过会），上市未过会被取消审核及被否企业为80 家（其中有8 家取 消审核，有3 家企业二次审核之后再次过会，最终有5 家为取消审核状态，实际确定未过 会企业为72 家）。 2011 年，中国IPO、再融资、增发、可转债、并购重组等总计有424 家企业上会，其 中累计被取消审核及被否企业总数为85

新三板专题 第七讲￿￿新三板转板分析（上） 33 目录 Contents 2 1 3 新三板转板市场概况 新三板转板原因及证监会 审核态度 转板企业证监会审核特殊 关注要点分析 新三板转板被否原因简析 新三板挂牌企业转板趋势 4 5 PART￿1￿￿新三板转板市场概况 55 1 新三板转板企业上市申报情况 2 新三板转板企业上市审核过会情况 3 成功及失败转板企业行业分类、净 利润分布情况 （一）新三板转板市场概况 66 一、新三板转板企业上市申报情况 201

www.28touhang.com IPO 被否原因法律梳理 ——吕小标 致力于公司证券、劳动及人力资源方向之专业商务律师 管理学学士、法律职业资格、上市公司独立董事任职资格 证券从业资格（证券发行与承销、证券投资基金、证券交易等方向） 统计数据显示，2011 年共有345 家公司向中国证监会递交IPO 首发申请，其中265 家公司成功闯关，占比76.81%；72 家公司闯 关失利，占比20.87%；另有8 家企业因证监会取消审核或未表决而 无缘A 股市场。IPO 过会率自2008 年以来首次

中小板 创业板 主板 时间 已过会 已反馈 已受理 合计 新增 已过会 已反馈 已受理 合计 新增 已过会 已反馈 已受理 2015-11-27 9 18 28 77 132 ╱ 21 25 108 72 226 ╱ 22 40 105 140 2015-12-04 10 20 26 78 134 1 ╱ 23 24 106 77 230 7 ╱ 25 45 100 140 2015-12-11 10 20 26 78 134 0 ╱ 25 22 108 85 240 8 ╱ 27 45 100 14

“三类股东”监管政策变化、趋势及案例深度解析 引言 2017 年2 月21 日，我们撰文《股东中存在契约型基金、资管计划和信托计划， 是否还会影响A 股上市的深入分析》对“三类股东”的重要特征、问题根源、审 核关注、市场概况、个案突破等进行了分析，并对后续监管风向和IPO 企业应对 工作安排提出了一些参考性建议[1]。 随着证监会2018 年1 月12 日新闻发布会明确“三类股东”的核查要求，近期多 家带有“三类股东”的企业顺利过会，“三类股东”的监管及核查要求已发生积极 的变化，值得所有

上市审核中的 重点财务问题探讨 2 第一部分注册制下的IPO简介 第二部分注册制下IPO 财务核查要点 第三部分监管机构重点关注事项 第四部分其他注意事项 目录 mgong1 ozhong3 mgong2 ozhong2 - 3 - 3 注册制下的IPO简介 4 IPO审核概况 • 2015年至2018年间，IPO审核整体趋严，审核通过率逐年下滑。 • 2019年2月第十八届发审委上任后，发审会密集程度、审核企业数量、过会率均有所提升。2019年IPO审核通过率（含科创板）为8