律师事务所证券业务行政处罚情况整理 证监会对证券服务机构的监管趋严，近期，又有律所等中介机构因为在IPO、重 大资产重组等项目中“未勤勉尽责”而受到监管部门的处罚。根据我国相关法律规 定，证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏的；违反《证券法》或者依法制定的业务规则的会被中国证监会行政 处罚或被采取行政监管措施，情节严重的，则会责令关闭或者撤销证券服务业务 许可。 鉴于对中介机构未勤勉尽责、编造传播虚假信息等违法行为的处罚条文相对零 散、很难直接引用

投行IPO 调查进阶 中金分析师是怎么做尽调的 · 尽职调查专题课 投行I0/ 项目筛选技 巧 ／ 监管对接时间表 ／ 监管趋严下K 如何解读I0/ 尽调的注意事 项? 01 02 03 ／ 01 投行I0/ 项目筛选技 巧 承揽有非常特© 的特性： 比较敏感K 联系还不太深K 信任感不强K 想要拿到很多数据、资料比较困 难； 空对空的分析容易切不到要点； 很多时候是往别人怎么好去吹嘘K 初期就去挖掘别人的问题和风险不太礼貌 K 也不太现实 投行做项目有一种分类方式：承揽、承做

上市审核中的 重点财务问题探讨 2 第一部分注册制下的IPO简介 第二部分注册制下IPO 财务核查要点 第三部分监管机构重点关注事项 第四部分其他注意事项 目录 mgong1 ozhong3 mgong2 ozhong2 - 3 - 3 注册制下的IPO简介 4 IPO审核概况 • 2015年至2018年间，IPO审核整体趋严，审核通过率逐年下滑。 • 2019年2月第十八届发审委上任后，发审会密集程度、审核企业数量、过会率均有所提升。2019年IPO审核通过率（含科创板）为8

A 股资本市场和IPO 工作培训材料 2 第一部分 资本市场篇 3 第一章 A 股资本市场总体概览 4 第二章 A 股IPO 注册制改革情况 8 第一节 注册制改革后申报项目整体概览 9 第二节 注册制改革后已发行项目质地概览 15 第三节 注册制改革后估值及交易情况 29 第三章 近期A 股IPO 政策动态及展望 34 第一节 A 股分拆上市 35 第二节 A 股IPO 审核趋严 44 第三节 A 股IPO 全面注册制展望 51

律师事务所证券业务行政处罚情况整理 证监会对证券服务机构的监管趋严，近期，又有律所等中介机构因为在IPO、重 大资产重组等项目中“未勤勉尽责”而受到监管部门的处罚。根据我国相关法律规 定，证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏的；违反《证券法》或者依法制定的业务规则的会被中国证监会行政 处罚或被采取行政监管措施，情节严重的，则会责令关闭或者撤销证券服务业务 许可。 鉴于对中介机构未勤勉尽责、编造传播虚假信息等违法行为的处罚条文相对零 散、很难直接引用

2025 年税务稽查案例分析 及重点风险防范 分享人：余晖 台州明正税务师事务所 台州明政会计师事务所 金税四期系统纵深推进，税收大数据监管日趋严密，2025 年税务稽查 正以更精准、更深入的姿态覆盖企业运营全环节。针对税务部门最新通 报的典型案件，您的企业是否已洞悉其背后的风险逻辑与监管意图？本 课程以“案例为镜，风险为鉴”，解析2025 年稽查风暴眼中的核心风险， 特别是“违规享受税收优惠”这一高发雷区，帮助企业构建前瞻性的风险 防范体系，将合规转化为真正的竞争力。 课程简介

社会服务 | 证券研究报告 — 行业点评 2022 年12 月8 日 强于大市 相关研究报告 《社会服务行业周报：烟火气回归进行时，长 期恢复乐观向好》20221204 《社会服务行业周报：世界杯带动相关消费， 部分地区防疫管理趋严》20221128 《文化和旅游部发布公共图书馆文化馆、旅游 景区、旅行社等新版疫情防控指南点评：文旅 活动逐步开放，行业复苏信心增强》20221120

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022 年11 月30 日 行业研究 竞争加剧、监管趋严，国货崛起、产品突围 ——化妆品行业2023 年年度投资策略 化妆品 行情与估值回顾：化妆品行业2022年1月1日~11月28日累计下跌0.97%、跑赢沪 深300指数23.46PCT。从代表公司来看，2022年初至今13家代表公司有4家上涨， 涨幅位居前三位的为科思股份、名臣健康、丸美股份，涨幅位居后三位的为丽人 丽妆、壹网壹创、青松股份。估值方面，2022年以来行业代表