中国企业IPO流程 ZhONGZI CAPITAL 2 目录 基本背景 第一部分 收购资质方案的选择 第二部分 股权融资 第三部分 IPO上市概要 1、上市意义 2、上市条件 第四部分 IPO流程 ZhONGZI CAPITAL 3 Ø中国经济证券化率预计在2009年 底为80%左右。发达国家市场平均 水平在100--150%之间，我国经济 证券化率仍有相当大的提高空间。 Ø中国经济活动中，资产证券化的 需求仍然相当强烈，中国资产证券 化活动仍然会相当活跃。 Ø证

中国企业IPO流程 贾振波 ZhONGZI CAPITAL 2 目录 基本背景 第一部分 收购资质方案的选择 第二部分 股权融资 第三部分 IPO上市概要 1、上市意义 2、上市条件 第四部分 IPO流程 ZhONGZI CAPITAL 3 Ø中国经济证券化率预计在2009年 底为80%左右。发达国家市场平均 水平在100--150%之间，我国经济 证券化率仍有相当大的提高空间。 Ø中国经济活动中，资产证券化的 需求仍然相当强烈，中国资产证券 化活动仍然会相当活跃

第01讲￿￿资产证券化概述 资产证券化专题 2019年1月 资产证券化的定义及核心要素 01 资产证券化资产的主要模式和交易结构 02 资产证券化资产的参与主体 03 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 资产证券化的定义 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 华尔街学堂 华尔街学堂 wallstreets.

董事会秘书工作专题 第四讲￿￿交易所公司债券与资产证券化融资 33 目录 Contents 2 1 3 债券市场概况 公司债券 资产证券化 44 （一）债券市场概况 1981年 国债恢复发行 1990年 上海证券交易所成立 债券市场形成 1997年 银行间债券市场建立 债券市场分立 1990 11 可转债 中小企业私募 债 公司债改 革 国债 金融债 企业债 公司债 可交债 2007 22 2008 33 2012 44 2013 55 20

第04讲￿￿供应链金融资产证券化 供应链金融产品设计、风控与融资专题 企业融资渠道剖析及资产证券化模式 01 应收账款风险管理 02 应收账款与保理业务的资产证券化 03 Fintech助力下的新模式 04 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 企业融资渠道剖析及资 产证券化模式 融资渠道概述 企业融资需求及业务方向 资产证券化各模式概述 01 Part￿One 华

1 证券公司及基金管理公司子公司 资产证券化业务尽职调查工作指引 （征求意见稿） 第一章总则 第一条 第一条 第一条 第一条为规范和指导资产证券化业务的尽职调查工作， 提高尽职调查工作质量，根据《证券公司及基金管理公司子 公司资产证券化业务管理规定》，制定本指引。 第二条 第二条 第二条 第二条本指引所称尽职调查是指证券公司及基金管理 公司子公司（以下简称管理人）勤勉尽责地通过查阅、访谈、 列席会议、实地调查等方法对业务参与人以及拟证券化的基 础资产进行调查，并有充分理由确信相关发行文

1 证券公司及基金管理公司子公司 资产证券化业务尽职调查工作指引 （征求意见稿） 第一章总则 第一条 第一条 第一条 第一条为规范和指导资产证券化业务的尽职调查工作， 提高尽职调查工作质量，根据《证券公司及基金管理公司子 公司资产证券化业务管理规定》，制定本指引。 第二条 第二条 第二条 第二条本指引所称尽职调查是指证券公司及基金管理 公司子公司（以下简称管理人）勤勉尽责地通过查阅、访谈、 列席会议、实地调查等方法对业务参与人以及拟证券化的基 础资产进行调查，并有充分理由确信相关发行文

中国企业IPO流程 贾振波 ZhONGZI CAPITAL 2 目录 基本背景 第一部分 收购资质方案的选择 第二部分 股权融资 第三部分 IPO上市概要 1、上市意义 2、上市条件 第四部分IPO流程 ZhONGZI CAPITAL 3 Ø中国经济证券化率预计在2009年 底为80%左右。发达国家市场平均 水平在100--150%之间，我国经济 证券化率仍有相当大的提高空间。 Ø中国经济活动中，资产证券化的 需求仍然相当强烈，中国资产证券 化活动仍然会相当活跃。 Ø

房地产 | 证券研究报告 — 行业点评 2025 年11 月3 日 强于大市 相关研究报告 《资产证券化系列报告二：从“证券化”到“通 证化”，RWA 重构资产投资逻辑》 （2025/09/24） 《解密上海楼市：上海楼市周期性与结构性研 究》（2025/09/10） 《地产后增量时代的机遇》（2025/08/09） 《“旧改为主、收储为辅”贯穿 2025 年地产 行业主线——房地产行业2025 年年度策略》 （2024/12/13） 中银国际证券股份有限公司 具备证券投

资产证券化涉税业务指引 广东省注册税务师协会 二○二二年八月二十日 1 资产证券化涉税业务指引 目录 释义............................................................................................................................... 2 1 资产证券化..........................................................