中国银监会关于进一步加强信用风险管理的通知 银监发〔2016〕42 号 各银监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银 行，外资银行： 为加强银行业金融机构信用风险管理，防范风险累积，现就 有关事项通知如下： 一、改进统一授信管理。 银行业金融机构应将贷款（含贸易融资）、票据承兑和贴现、 透支、债券投资、特定目的载体投资、开立信用证、保理、担保、 贷款承诺，以及其他实质上由银行业金融机构承担信用风险的业 务纳入统一授信管理，其中，特定目的载体投资应按照穿透原则 对应至最终债务人

实务中最常见的错定虚开 原创 赵清海律师 增值税公子 2024-05-17 上海 无论是办案机关还是纳税人，在对某些特殊交易模式的发票 开具进行审查时，容易将民商法的穿透思维，用在办理涉嫌虚开 案件之中；从而： 将链条中不具有合理商业目的的环节认定为虚假交易； 基于实质重于形式而否定外观上的法律形式； 以应税事实不具有合法性而否定应税事实的真实性。 如果纳税人缺乏对虚开认定的强有力对抗，极其容易将合法 的发票开具误判为虚开。 一、为开具专票而实施的借名销售（将其与如实代开混淆）

关于立昂技术股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金 申请的反馈意见 中国证监会 www.csrc.gov.cn 时间：2018-10-11 来源： 立昂技术股份有限公司： 2018 年9 月21 日，我会受理你公司发行股份购买资产并募集配套资金的申请。经审 核，现提出以下反馈意见： 1.申请文件显示，本次交易对方包含多家有限合伙。请你公司：1）核查交易对方中的 有限合伙、资管计划、理财产品等是否以持有标的资产股份为目的，并以列表形式穿透披 露其最终出资的法人或自然人，并补充披露每层股东、

讲师：肖恩 与联营企业的顺逆流交易及穿透 • 一、理论：与联营企业的顺逆流交易原理（☆☆） • 二、案例：不同情况单体/合并会计处理及推导（☆☆☆） • 三、IPO案例：顺逆流交易中的风险及穿透程序（☆☆☆） • 四、总结（☆☆） 课程收录于长期股权投资底稿 课程安排 讲师介绍：肖恩，中国注册会 计师、项目经理，具有多个行 业年报审计、IPO审计、尽职 调查、清产核资等类型的审计 经验。 一、理论：与联营企业的顺逆流交易原理 投资企业 联营企业 2、背景：投资企业对联营企业持股20%

讲师：肖恩 长期股权投资审计达到什么目的？如何把握过程？ • 一、建立思路：依据科目类型，联系生活设计/理解程序（☆☆） • 二、程序精讲：用空白表格搭建出有思想的底稿（☆☆☆） • 三、IPO案例：明股实债、联营企业顺逆流交易及穿透（☆☆☆） • 四、总结（☆☆） 明股实债、顺逆流交易，见后三节内容。 课程安排 讲师介绍：肖恩，中国注册会 计师、项目经理，具有多个行 业年报审计、IPO审计、尽职 调查、清产核资等类型的审计 经验。 一、建立思路：依据科目类型，联系生活设计程序 我们再

“穿透核查”问题研究 前言随着私募市场的发展与投资者投资需求的高涨，各种证券发行项目的结 构化安排层出不穷。实践中因涉及对实际控制人的认定，《证券法》中对于证券 公开发行性质的界限量化为“二百人”的具体标准，以及金融产品对合格投资者的 监管要求等具体情形，监管机构对于股东/投资人的穿透核查成为基本的要求。 在上述前提下，在不同的情形中，“穿透核查”存在不同的“穿透”方式和“核查”要 求，所以笔者希望通过对目前的法规政策、监管意见及具体案例的梳理，对“穿 透核查”在不同情形下的内容及要求进行合

投行与并购系列课程 IPO股东核查 1.1 IPO上市股东200人穿透核查 第一节：IPO股东 核查 1.2 私募基金核查 1.3 专项基金核查 1.4 有限公司或股份公司持股主体 1.5 “契约型基金、信托计划和资产管理计划” 等金融产品股东 1.6 中原证券、海辰药业案例 1.1 IPO上市股东200人穿透核查 股东穿透核查后累计人数不得超过200人 不得存在契约型基金、资管计划、信托计划等持股安排 1. 最严格会要求穿透核查至自然人、国资委、 上市公司 2. 单

“穿透核查”问题研究 前言随着私募市场的发展与投资者投资需求的高涨，各种证券发行项目的结 构化安排层出不穷。实践中因涉及对实际控制人的认定，《证券法》中对于证券 公开发行性质的界限量化为“二百人”的具体标准，以及金融产品对合格投资者的 监管要求等具体情形，监管机构对于股东/投资人的穿透核查成为基本的要求。 在上述前提下，在不同的情形中，“穿透核查”存在不同的“穿透”方式和“核查”要 求，所以笔者希望通过对目前的法规政策、监管意见及具体案例的梳理，对“穿 透核查”在不同情形下的内容及要求进行合

投行与并购系列课程 IPO股东核查 1.1 IPO上市股东200人穿透核查 第一节：IPO股东 核查 1.2 私募基金核查 1.3 专项基金核查 1.4 有限公司或股份公司持股主体 1.5 “契约型基金、信托计划和资产管理计划” 等金融产品股东 1.6 中原证券、海辰药业案例 1.1 IPO上市股东200人穿透核查 股东穿透核查后累计人数不得超过200人 不得存在契约型基金、资管计划、信托计划等持股安排 1. 最严格会要求穿透核查至自然人、国资委、 上市公司 2. 单

目录 献词 推荐序 我的朋友李广宇 自序 前言 时代需要“第一” 上篇 头脑中的战争 第一章 商战在哪儿打响 第一节 变革的洪流 第二节 竞争地点的三次转移 第三节 竞争单元的最终形态 第四节 心智中的品牌定位 第二章 为什么要做第一 第一节 心智与印刻效应 第二节 心智运行的规律 第三节 如果不是第一 第四节 历史的教训 中篇 如何做到第一 第三章 找到你的品类 第一节 什么是品类 第二节 品类必然分化 第三节 如何选择名字 第四章 定位的方法 第一节 抢先占