创业投资法律尽职调查常见问题剖析 创业投资法律尽职调查是通过对创业企业的涉法事务进行调查，探求其存在的法律问题，评估 其存在的法律风险以便为投资决策者提供参考意见的法律实践行为。法律尽职调查必须遵循全面、 透彻和独立性原则，但不同的创业企业存在的问题不同，因此还必须区别对待。笔者在通过对相关 案例进行剖析后，归纳出以下常见问题： 斯普瑞 （一）虚假出资。出资是股东依照《公司法》和公司章程以及公司设立协议向公司交付财 产的行为，是股东最重要、最基本的义务，也是形成公司财产的基础。所谓虚假出

创业投资法律尽职调查常见问题剖析 创业投资法律尽职调查是通过对创业企业的涉法事务进行调查，探求其存在的法律问题，评估 其存在的法律风险以便为投资决策者提供参考意见的法律实践行为。法律尽职调查必须遵循全面、 透彻和独立性原则，但不同的创业企业存在的问题不同，因此还必须区别对待。笔者在通过对相关 案例进行剖析后，归纳出以下常见问题： 斯普瑞 （一）虚假出资。出资是股东依照《公司法》和公司章程以及公司设立协议向公司交付财 产的行为，是股东最重要、最基本的义务，也是形成公司财产的基础。所谓虚假出

日期：2018年5月4日 承诺函 为确保结构性合约（定义见China 21st Century Education Group Limited （中圃21世纪教育集固有 限公司）（ “上市公司 ” ）的招股章程）在《中华人民共和国外国投资法（草案征求意见稿〉》 （及其后续不时的修订、更新）以及其他适用于拟上市集团的境内投资法律（按照该等法律生效 时的内容和要求）项下仍然为中国投资，本人李雨浓（身份证号码：�王....！...＂＇－：二 L.:!....._：？）对上 市公司做出如下承诺： 1. 在本

第5讲￿股权投资中尽职调查清单详述（三） 股权投资法律尽职调查实务￿专题 业务尽职调查1：主营业务情况及税务风险评估 01 业务尽职调查2：近三年各类业务收益及关联交易情况 02 业务尽职调查3：重要合同、环评、消防及对外金融 财务披露 03 以某地产公司尽职调查过程中发现的未披露问题为例 04 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 通过本次课程，应对于尽调过程中的商业交易有更清晰

第7讲￿股权投资中尽职调查核心问题及 实务分析（二） 股权投资法律尽职调查实务￿专题 目标公司的制度：章程、三会制度的差异 问题处理 01 股权投资方式的交易环节（以地产募资投资为例） 02 完整的尽职调查意见书（报告）项目 03 以某出口企业收购尽职调查为例 04 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 本次课程，从实战角度评价尽职调查 1 2 了解股权投资交易过程中发现

第6讲￿股权投资中尽职调查核心问题及 实务分析（一） 股权投资法律尽职调查实务￿专题 目标公司价值评估：注册资本、实收资本、 股东权益、未分配利润等 01 股权投资关系问题：交叉持股、代持股等 02 目标公司反尽职调查：强势目标公司、操盘股东 等实务 03 以某广告公司尽职调查过程中发现的未披露问 题为例 04 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 本次课程，从实战角度评价尽职

第4讲￿股权投资中尽职调查清单详述（二） 股权投资法律尽职调查实务￿专题 资产尽职调查1：目标公司对外股权资产 01 资产尽职调查2：目标公司对外实物资产、知识 产权 02 资产尽职调查3：目标公司或然负债、涉诉仲裁、 未结案件等情况 03 以某股权资产收购过程中的争议为例 04 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 股权收购的过程就是发现价值的过程 1 2 正确认识股权收购

第3讲￿股权投资中尽职调查清单详述（一） 股权投资法律尽职调查实务￿专题 主体尽职调查1：目标公司历史及历史沿革、证照 办理、出资情况等 01 主体尽职调查2：股东及股东关联公司 02 主体尽职调查3：公司内部管理制度及劳动关系 03 以某制造企业股权并购上游资产过程中的争议 为例 04 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 从本次课程起，将进入尽调的实物操作分析 1 2

第2讲￿股权投资中团队构成、尽调主要内容、 流程概述 股权投资法律尽职调查实务￿专题 尽职调查团队：人员构成及职责分工 01 尽职调查的流程：如何开始、如何完结 02 以某药品企业IPO前期尽调为例 03 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 通过本次课程，有助于快速适应投行或者非诉律师团队工作 1 2 完整的股权投资尽职调查一定是通过团队完成的---明确自己的角色定位 熟

第1讲￿股权投资与尽职调查关系 股权投资法律尽职调查实务￿专题 尽职调查的前提：先行了解商业实质 01 尽职调查主体：相关背景及开展尽职调查的目标 02 尽职调查目标公司：目标公司接受股权投资商业 目的-天使\VC\PE￿\IPO\单纯性融资 03 以某科技公司天使融资阶段为例 04 Wall Street School 金融领域的知识分享平台 ·￿北￿京￿· 华尔街学堂 华尔街学堂 本期内容 wallstreets.cn 本次课程后，已有职业经验的你需要重新审视以往的工作 1