xx 项目尽职调查报告 雷石投资 xx 项目组 雷石投资内部交流资料 绝密资料 请勿外 2 声明 本资料仅供雷石投资内部讨论交流，任何雷石投资以外人士请勿传阅参 考。资料中数据来源于雷石投资的调研、访谈，以及引用其他中介机构 的报告，雷石投资对数据的真实可靠不能作出保证。资料中所有信息不 构成对企业的投资建议。 3 投资主题 投资于快速发展的锻造行业中具有独特竞争优势的企业，分享成长 （65% ） 利用雷石的优势，帮

尽职调查工作具体工作计划 一、 财务尽职调查总体计划 财务尽职调查一般包括立项与计划、实地调查、撰写并提交报告、参与决 策讨论、归档管理、绩效考核等六个工作流程： 1、尽职调查计划。我们在收到投行的财务尽职调查安排后应予以立项并进 行部门内部讨论，制定初步的调查计划。（预计1 天时间） 2、实地调查。进行实地调查时财务尽职调查人员应根据进一步了解的情况 及时修正调查计划，并及时与项目经理沟通以协调实地调查的时间安排。实地 调查应严格按照尽职调查工作指引的要求实施调查程序，不得回避、遗漏重要

IPO 项目中 股权及资产尽职调查指引 投行质量控制部 聂明 2010 年7 月7 日 目录 概述 1 发行人股权调查 2 固定资产调查 3 无形资产调查 4 重大资产变化调查 5 1 概述 2 发行人股权调查 4 无形资产调查 5 重大资产变化 3 固定资产调查 一、概述 尽职调查指引起 草的背景和依据 尽职调查的主要 方式 1 、文件审查 2 、与相关人员进行面谈 3 、现场考察 4 、走访有关政府部门 5 、网络信息检索 2 发行人股权调查 1

IPO 改制重组的关 注要点及流程 主讲：投行小兵 2019 年7 月19 日· 广州 目录 CONTENTS 2 two 3 three 4 four 5 five 【改制重组的基本概念】 【改制的主要情形】 【重组的主要情形】 【股权调整的主要问题】 one 1 six 6 【改制重组的价值】 【整体变更】 seven 7 【规范工作】 前言：新三板与IPO 保持对资本市场足够的敬畏 宽进严出，保持足够的流动性和淘汰率 资本市场的核心是企业，而不是制度（鱼

注册制预期下，IPO 审核的“变”和“不变” 投行小兵 2020 年4 月22 日 2020 年一季度审核概况：通过率 合计审核（审议）拟IPO 企业53 家，其中发审委审核41 家，上市委审议12 家 次。其中天合光能1 月审议暂缓，3 月审议通过。53 家次审核企业中，通过50 次， 未通过1 次，暂缓表决1 次，取消审核1 次，整体过会率达94.34% 。 主板 中小板 创业板 科创板 合计数 通过率 2020 年1 月 6/6 5/6 15/15 6/7 32/34 94.12

投资银行业务尽职调查工作指引 （征求意见稿） 第一条 为了提高投行业务质量，切实控制投行业务风险，规范尽职调查 工作，根据《证券法》、《证券公司从事股票发行主承销商业务有关问题的指 导意见》等法律法规和《联合证券投资银行业务管理办法》、《联合证券发行 人质量评价标准指引》等投行业务管理制度的要求，特制定本指引。 第二条 开展承销公开发行证券业务及推荐证券上市业务（含债券业务）， 应按本指引的要求进行尽职调查；财务顾问业务尽职调查可参照本指引要求执 行；回访工作的尽职调查要求另行制定。

知乎live 新证券法对投行业务的影响 投行小兵 2020.1.18 C O N T E N T S 目录 01 新证券法修订的时代背景 02 我国注册制的三大前提条件 03 对投行业务的具体影响 04 进一步加强监管和处罚措施 05 对投资者的保护 06 投行未来十年，你准备好了吗？ • 我们证券法修订的版本是1998 年证券法，至2014 年有过三次的修修补补，不过动作都不是很大。从 三年前，我们已经启动证券法的修正，吸收了这些年资本市场发展的经验和教训，采纳了诸多理论界 和

加强公司内部控制及合规管理 防范公司债券业务风险 仅供保险资管协会交流 内部资料 请勿外传 2017 年1 月 目录 1 、投行业务存在的问题及建议 2 、中介机构债券业务检查情况、内控合规与监管要求 3 、 债券发行人现场检查情况 第I 部分 “两个加强，两个遏制” 投行业务存在的问题及建议 • 证券法：第一百三十六 证券公司应当建立健全内部控制制度，采取 有效隔离措施，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突。 • 证券公司监督管理条例：第二十七条 证券公

IPO 尽调的特别 关注 主讲人：韩建春 讲师介绍 韩建春 中国注册会计师，高级会计师，大型会计师事务所合伙 人，拥有丰富的IPO 、财务规范、尽职调查实际操作经 验。与梧桐出版《香港上市实务指引》与投行小兵合作 出版《新三板解决之道》、《新三板实战操作之道》、 《IPO 财务核查解决之道》。多家上市公司独立董事。 上海立信金融学院研究生校外导师、为多家基金及上市 公司提供尽职调查服务，积累了丰富的经验，并在北京 国家会计学院讲授-ipo 及并购尽职调查课程。 CONTENTS

【IPO 定价是怎么算出来的】 国内的定价其实都挺简单的，主要就是PE 估值。P=PE 倍数*利润 利润是固定数据啦，PE 倍数涉及到当前的市场环境和公司未来成长性，一般会参考已 经上市的可比公司PE 值适当打个折，然后就算出来估值。 DCF 估值也是会用到的，但是(我猜)主要还是根据PE 来估算，DCF 作为佐证。因为 DCF 的估值太多主观因素了，很容易操控，不可靠。 以上是投行估值部分(不是公司自己给自己估值)，这是IPO 定价的第一步。 第二步是，投行会把估值报告发给一些投资机构，同