IPO 改制重组的关 注要点及流程 主讲：投行小兵 2019 年7 月19 日· 广州 目录 CONTENTS 2 two 3 three 4 four 5 five 【改制重组的基本概念】 【改制的主要情形】 【重组的主要情形】 【股权调整的主要问题】 one 1 six 6 【改制重组的价值】 【整体变更】 seven 7 【规范工作】 前言：新三板与IPO 保持对资本市场足够的敬畏 宽进严出，保持足够的流动性和淘汰率 资本市场的核心是企业，而不是制度（鱼

注册制预期下，IPO 审核的“变”和“不变” 投行小兵 2020 年4 月22 日 2020 年一季度审核概况：通过率 合计审核（审议）拟IPO 企业53 家，其中发审委审核41 家，上市委审议12 家 次。其中天合光能1 月审议暂缓，3 月审议通过。53 家次审核企业中，通过50 次， 未通过1 次，暂缓表决1 次，取消审核1 次，整体过会率达94.34% 。 主板 中小板 创业板 科创板 合计数 通过率 2020 年1 月 6/6 5/6 15/15 6/7 32/34 94.12

知乎live 新证券法对投行业务的影响 投行小兵 2020.1.18 C O N T E N T S 目录 01 新证券法修订的时代背景 02 我国注册制的三大前提条件 03 对投行业务的具体影响 04 进一步加强监管和处罚措施 05 对投资者的保护 06 投行未来十年，你准备好了吗？ • 我们证券法修订的版本是1998 年证券法，至2014 年有过三次的修修补补，不过动作都不是很大。从 三年前，我们已经启动证券法的修正，吸收了这些年资本市场发展的经验和教训，采纳了诸多理论界 和

IPO 尽调的特别 关注 主讲人：韩建春 讲师介绍 韩建春 中国注册会计师，高级会计师，大型会计师事务所合伙 人，拥有丰富的IPO 、财务规范、尽职调查实际操作经 验。与梧桐出版《香港上市实务指引》与投行小兵合作 出版《新三板解决之道》、《新三板实战操作之道》、 《IPO 财务核查解决之道》。多家上市公司独立董事。 上海立信金融学院研究生校外导师、为多家基金及上市 公司提供尽职调查服务，积累了丰富的经验，并在北京 国家会计学院讲授-ipo 及并购尽职调查课程。 CONTENTS

尽调如何影响股权 投资的成败 主讲人：韩建春 讲师介绍 韩建春 中国注册会计师，高级会计师，大型会计师事务所合伙人，拥 有丰富的IPO、财务规范、尽职调查实际操作经验。与梧桐出 版《香港上市实务指引》与投行小兵合作出版《新三板解决之 道》、《新三板实战操作之道》、《IPO财务核查解决之道》。 多家上市公司独立董事。上海立信金融学院研究生校外导师、 为多家基金及上市公司提供尽职调查服务，积累了丰富的经验， 并在北京国家会计学院讲授-ipo及并购尽职调查课程。 CONTENTS 对股

微信扫一扫，获更多金融资料包 【小兵原创】财务尽职调查过程中对关联方的核查要 点及方法 关联方及关联交易，特别是与未披露关联方进行的一系列交易和事项， 已经成为一系列财务舞弊案的焦点所在。以此为中心，花样繁多的造假 手段应运而生，因此，企业在对被投资方或收购方进行尽职调查和财务 审计的过程中，应该重点加强对未披露关联方的财务核查力度、扩大其 核查范围、充分利用各种核查方法及手段,以期降低投资并购的风险。 财务尽调人员在识别关联方关系时，可通过以下3 个方法进行核查，以 判断其是否存在未披

尽职调查系列 如何复核尽职调查报告 Ø韩建春，中国注册会计师、国际注册内审师，瑞 华会计师事务所授薪合伙人 Ø拥有丰富的IPO、新三板实际操作经验，为多家 公司进行IPO辅导，新三板挂牌服务 Ø与投行小兵合作出版《新三板解决之道》、《新 三板实战操作之道》、《IPO财务核查解决之道》 Ø主要研究方向为财务规范的解决方案及财务造假 识别 讲师简介 p尽调报告复核关注要点 1、逻辑是否清晰 2、事实认定是否清晰 3、委托事项是否均已尽调且有结论 4、有无文字

尽职调查系列 不同目的尽调关注 Ø韩建春，中国注册会计师、国际注册内审师，瑞 华会计师事务所授薪合伙人 Ø拥有丰富的IPO、新三板实际操作经验，为多家 公司进行IPO辅导，新三板挂牌服务 Ø与投行小兵合作出版《新三板解决之道》、《新 三板实战操作之道》、《IPO财务核查解决之道》 Ø主要研究方向为财务规范的解决方案及财务造假 识别 讲师简介 目录 1 2 3 4 5 尽职调查基本概念 尽职调查方法论 不同类型尽职调查侧重 尽职调查报告撰写

公司并购实务中的七大关键问题及解决方案 作者：陈红岩 转自：投行小兵 公司并购业务是律师业务中的高端业务，涉及的专业问题较多、涉及的社会问题比较复杂，需要律师具务良 好的协调能力、沟通能力和运作能力，同时需具备深厚的社会经验和扎实的法律专业知识。公司并购包括股 权并购和资产并购。公司并购一般是指收购方收购目标公司50%以上股权的收购行为，低于50%的收购行 为只能算是股权转让，不能算是严格意义上的公司收购。资产收购因为税负等原因，一般最终还要采取股权 收购的方式，故本文以股权收购为主，兼

场景：蜘蛛洞 小兵：报…唐僧一行人来到蜘蛛洞附近 蜘蛛精：哈哈太好了， 终于来了，我等这个时候已经很久了 小兵：对对，今天我们就抓住唐僧吃了他的肉，好让大王长生不老 蜘蛛精：我呸，谁说要吃唐僧了，你不知道现在超市猪肉都什么价格了，老娘都好久没吃过猪肉了，老娘 要吃肉，要吃肉！ 小兵：也对，那八戒绝对是纯天然饲养，肯定没吃过地沟油的饲料，我们这就去抓 蜘蛛精：抓你个头，唐僧身边哪个后台不硬？哼，要智取，都说猪八戒好色，看老娘变身去勾引他，到时 候你们在一起上！ --------------