中国创业板与中小板上市条件对比表 中小企业板 创业板 主体资格 依法设立且合法存续的股 份有限公司 依法设立且合法存续的股份有限公司 经营年限 持续经营时间应当在3 年 以上(有限公司按原账面净 资产值折股整体变更为股 份公司可连续计算) 持续经营时间应当在3 年以上(有限公 司按原账面净资产值折股整体变更为 股份公司可连续计算) 盈利要求 （1） 最近3 个会计年 度 净利润 均为正数且累计 超过人民币3,000 万元， 净利润以扣除非经常性损 益前后较低者为计算依 据；

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注册制预期下，IPO 审核的“变”和“不变” 投行小兵 2020 年4 月22 日 2020 年一季度审核概况：通过率 合计审核（审议）拟IPO 企业53 家，其中发审委审核41 家，上市委审议12 家 次。其中天合光能1 月审议暂缓，3 月审议通过。53 家次审核企业中，通过50 次， 未通过1 次，暂缓表决1 次，取消审核1 次，整体过会率达94.34% 。 主板 中小板 创业板 科创板 合计数 通过率 2020 年1 月 6/6 5/6 15/15 6/7 32/34 94.12

投资银行部业务交流 ——保荐机构的持续督导 一、持续督导的监管体系 2010-12-31 深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引（2010 年修订） 2009-12-4 中小企业板上市公司保荐工作评价办法（2009 年修订） 2009-7-15 上海证券交易所上市公司持续督导工作指引 2009-5-13 《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009 年修订） 2009-6-5 深圳证券交易所创业板股票上市规则 2008-9-4 深圳证券交易所股票上市规则（2008 年修订） 2008-9-4

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尽职调查系列课程 法律尽调（二） 梧桐树下整理 二、私募融资通常的保护性条款 n对赌 & 回购 n清算优先权 n反稀释条款 n领售权 n共售权 n其他保护性条款 3 梧桐树下整理 1.对赌 & 回购 n 拟上市公司参与该类条款则受到监管的严格限制 4 相 关 规 定 主板（含中小板） 《首次公开发行股票并上市管 理办法》： 第十三条 发行人的股权清晰， 控股股东和受控股股东、实际 控制人支配的股东持有的发行 人股份不存在重大权属纠纷 创业板 《首次公开发行股票并在创

更多审计干货关注【CFO 职场】微信公众号 学习交流群加CFO 助手【CFO8008】 第0 页共347 页 企业内部控制规范 财政部会计司解读 中国企业内部控制规范体系自2011 年1 月1 日起首先在境内外同时上市的 公司施行，自2012 年1 月1 日起扩大到在上海证券交易所、深圳证券交易所主 板上市的公司施行；在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。本书由 财政部会计司权威解读，利于读者把握中国企业内部控制规范体系的精神实质， 全面提升企业经营管理水平。 财政部会计司解读企业内部

第0 页共347 页 企业内部控制规范 财政部会计司解读 中国企业内部控制规范体系自2011 年1 月1 日起首先在境内外同时上市的 公司施行，自2012 年1 月1 日起扩大到在上海证券交易所、深圳证券交易所主 板上市的公司施行；在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。本书由 财政部会计司权威解读，利于读者把握中国企业内部控制规范体系的精神实质， 全面提升企业经营管理水平。 财政部会计司解读企业内部控制规范 【CFO 职场】公众号 第1 页共347 页 权威解 权威解 权威解 读

中小企业板上市公司 重大资产重组案例汇编 深圳证券交易所 中小板公司管理部 加入投行及上市公司和股权投资群微信13389986113 前 言 近年来，中小企业板上市公司重大资产重组非常活跃，并购金额 和数量持续上升。2013 年、2014 年、2015 年、2016 年上半年，分别 有42 家次、94 家次、160 家次和76 家次的中小企业板公司披露并购 方案，交易金额分别为611 亿元、1,295 亿元、