上市公司并购重组交易 架构设计及注意事项 第一部分 我国资本市场现状及并购重组概况 第二部分 并购重组概述 第三部分 并购重组关注要点 第四部分 上市公司并购重组发展趋势 第五部分 通过并购提升上市公司质地、促进地方产业发展 第六部分 并购重组的风险及其防范 目录 第一部分 我国资本市场现状及并购重组概况 2024 年4 月新“国九条”规则解读 1.1 对并购重组影响 2024 年4 月，国务院发布《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的

1 财务顾问在并购项目中的 尽职调查和风险控制 2 第一章财务顾问尽职调查概述 2 第二章财务顾问尽职调查的限制因素 11 第三章财务顾问在并购项目中的风险因素及控制 20 目 录 3 第一章 财务顾问尽职调查概述 4 财务顾问开展尽职调查工作的依据 监管规则的要求 聘用合同的要求 行业惯例及常理的要求  某些情况下，证券市场监管机构对收购上市公司交易中财务 顾问的尽职调查工作有着明确的要求，比如中国证监会的《上 市公司收购管理办法》  由于财务顾问在并购过程中所起

Delivering sustainable solutions in a more competitive world Privileged & Confidential 环境安全健康尽职调查 ERM 环境资源管理公司 北京2010 年1 月 内容提要 1. 企业并购中的ＥＨＳ风险管理 －－为什么要进行ＥＨＳ尽职调查？ 2. ＥＨＳ尽职调查的流程以及要点 3. ＥＨＳ尽职调查过程的管理 4. ＥＨＳ尽职调查结果的使用 5. ＥＨＳ尽职调查易出现的问题 6. ＥＨＳ尽职调查新趋势 企

1 财务顾问在并购项目中的 尽职调查和风险控制 2 第一章财务顾问尽职调查概述 2 第二章财务顾问尽职调查的限制因素 11 第三章财务顾问在并购项目中的风险因素及控制 20 目 录 3 第一章 财务顾问尽职调查概述 4 财务顾问开展尽职调查工作的依据 监管规则的要求 聘用合同的要求 行业惯例及常理的要求  某些情况下，证券市场监管机构对收购上市公司交易中财 务顾问的尽职调查工作有着明确的要求，比如中国证监会的 《上市公司收购管理办法》  由于财务顾问在并购过程中所起

Company Logo www.themegallery.com 案例背景 新加坡汇亚集团是一家股份制企业，其产品主要以食品为 主。于2001 年7 月收购了南京酿造集团属下的最大的一 个企业酿化总厂。南京酿造集团是一家国营企业，下辖南 京机轮酿造集团有限公司酿化总厂及其附属几个小型企业， 其核心公司为南京机轮酿造集团有限公司酿化总厂。企业 并购后，南京酿造集团不在生产调味品系列产品，转变成 为主要从事三产的服务型企业，与南京机轮调味品有限公 司不在形成竞争关系。经过接近一年的整合，企业从 200

并 购 尽 职 调 查 的 风 险 控 制 一、尽职调查概述 二、财务尽职调查的风险控制 三、不同类型企业的并购风险 3 尽职调查又称谨慎性调查，一般是在达成初步合作意向后，投资人对 目标企业进行一系列现场调查、资料分析等活动。在整个投资并购流 程中，尽职调查占有非常重要的地位 发现投资机会、 项目接洽 初步确定投资 意向 尽职调查 商务谈判 设计投资 方案 签署最终 协议 增值与 管理 工作量分布：20% 在挑项目，寻找机会； 50%

并购重组相关财务问题 况 目录 CONTENTS 二、并购重组相关问题 三、并购展望 一、重组类型和并购趋势 1 、重组类型（按类型和业务实质）： 1 、重组类型（按类型和业务实质） 时间 交易总额( 亿元) 案例数( 个) 2024 761.68 45 2023 1658.66 113 2022 4041.13 138 2021 5001.22 149 2020 5023.0 182 2019 7442.7 223 2018 9354.09 278 2017 8382.7