企业IPO财务会计及相关问题 1 业绩介绍 已完成的上市项目 2 公重号：dimi-GG 内容提要 9 问题1、对企业价值的认知 9 问题2、企业上市的主要标准 9 问题3、IPO常用法律法规 9 问题4、IPO各阶段主要财会工作 9 问题5、财务规范常见财务问题 9 问题6、IPO技术难题 9 问题7、其它相关问题 9 问题8、关于上市财务规划 9 问题9、IPO审核关注事项及被否原因分析 3 公重号：dimi-GG 问题1 对企业价值的认知—案例分析 案例一：千

2018 年A 股上市公司财务造假大起底 据统计，2018 年共有50 家上市公司发布了60 多条收到证监会及其派出机构出 具的《行政处罚决定书》的公告。被处罚主体有的是上市公司本身或其子公司， 有的是实控人、高管，还有的是控股股东或持股5%以上股东。其中联建光电连 续四年财报虚假记载，*ST 圣莱虚构财政补助，*ST 上普三方贸易造假。 纵观这些被处罚的事由，东方证券、中原证券和国信证券是因保荐业务或财务顾 问业务违反《证券法》相关规定，其他是因为操纵股价、内幕交易、信披违规等 遭到处罚。

数据尽职调查，IPO 尽职审查新趋势 普华永道的港股IPO 数据尽职调查服务将根据不同行业以及行业内不同企业所 面临的不同风险点，量身定做不同的数据分析维度，协助保荐人完成其尽调调查 的职责。 相比于传统的尽职调查，我们从企业运营数据及行业风险点出发，对发行人的运 营数据实施合理充分的数据尽职调查程序，可以帮助保荐人有效解决过往在实施 传统尽职调查程序中所遇到的“痛点及难点”。 传统尽职调查模式从财务数据出发，了解目标企业的运营情况。 数据尽职调查调模式从运营、业务数据最底层的日志出发，通

财务造假的四重境界和七个案例 财务造假是对投资者伤害最大的一种情形，没有之一。如果以后证券法修改，财 务造假还需要退市的话，那么投资者的损失将无限大。因此任何一个在A 股混的 投资者都必须掌握扫雷财务造假的方法。 在财务造假的会计分录里，初善君做过初步的探讨，财务造假的目的一般是虚增 利润，也就意味着利润表中净利润是虚增后，那么净利润必然转入所有者权益的 未分配利润科目，与此对应资产负债表的科目必须也要有造假的科目。所有者权 益的未分配利润虚增的话，对应的要么是虚减负债，要么是虚增资产，由于

财务造假最好用的科目：“在建工程”、“固定资产” （一） 【财务造假最好用的科目：“在建工程”、“固定资产”】很多上市公司都需要建设 厂房、购买固定资产，这些东西的价格往往很高，关键是难以定价。因此，套取 资金最安全的手法就是故意抬高它们的价格，然后转移出去高出来的那部分资 金，一部分可能用于贪污，另一部分也可能通过购买自身产品，以做大利润的方 式重新回到公司。 跟谁谁旺：马先生每次一小段文字足以让我学到不少知识。 马靖昊说会计：万福生科的财务造假就是充分利用了该科目。它从在建工程中洗

证监会调查人员详解雅百特财务造假大案 近期，证监会查处了一起上市公司跨境财务造假案，这家公司不仅将建材自买自 卖，假冒跨国生意。而且还想乘着“一带一路”的东风，把假生意做到巴基斯坦， 但经过监管机构跨境调查，参与巴基斯坦的项目完全子虚乌有，公司在年报中撒 下弥天大谎。 雅百特2015 年8 月成功“借壳上市”，当年年报显示，雅百特在与巴基斯坦木尔 坦市开展的城市快速公交专线项目实现收入超过2 亿元，占年度销售总额21.8%。 这么大单的跨国生意，让雅百特的年报“闪闪发亮”。不过，调查人员却发

财务造假的核心思想、方法与科目 财务造假的核心思想 1.财务造假的核心思想是将不想进利润表的费用(收入)披上资产(负债)的外衣继 续呆在或直接进入资产负债表中。 披上资产外衣的费用俗称资产的水分，比如没提够的坏账准备，没折够的旧，没 摊够的销以及直接将短期费用记作长期摊销费用，等等。披上负债外衣的收入， 就是用来隐匿收入的预收账款等负债类科目。 上面的内容告诉我们，资产负债表不但记录资产、负债以及所有者权益，而且也 记录着费用和收入。不但财务造假的企业如此，诚实做账的企业也是如此，难道

舞弊的会计恒等式 财务舞弊的目的，是产生虚假的会计利润，根据会计的平衡关系，贷方产生利润， 借方则有虚增资产、虚减负债、虚减权益等三种可能，这就是“舞弊的会计恒等 式”。贷方利润，可能是由虚记收入产生的，也有可能是少计成本或费用产生的。 一、恒等式的借方 （一）虚增资产 虚增资产，往往是公司内部“费用资本化”以及“自我交易”的结果，所谓“自 我交易”，指先通过虚构资产交易（例如，支付往来款项、购买原材料、长期资 产支出等）将大额资金转出，再将上述资金设法转入发行人客户，最终以销售交 易的

收入审计的外部视角 长久以来，资本市场上频发的舞弊案件多为记者实地考察后揭开，这让签字注册 会计师处于一种尴尬境地，甚至导致了行业的声誉危机。然而并非是记者采用了 高科技或者更先进的手段，调查方式也无非实地走访、暗访、调阅公开资料等等， 这些会计师也都能做，但为什么还会出现这样的问题呢？原因是会计师在选择程 序的时候，往往落入“两块手表”的陷阱。 手表定律 拥有一块手表的人能够确定时间，而两块（时间不一致的）手表反而并不能够确 定准确的时间。 审计证据证明力 为什么注册会计师在选择核查

透过三张报表，学习财务分析的主要方法及关注要点 当我们做好了尽职调查前期的工作准备，如何根据获取到的资料和访谈的信息来 判断一个企业经营情况、未来发展趋势呢？本篇文章，我们将以三张财务报表 为依据，简单的为大家分享一些财务报表及财务分析的框架和关注要点。 一般来说，财务分析的方法主要有四种：比较分析、比率分析、因素分析、趋势 分析。 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的 分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也 可以是与同行业的