—— 弘筹企業諮詢 —— 科创板与IPO 体制走向 主讲人：周代春 2019 年3 月. 北京 演讲人简介 周代春先生 • 北京弘筹企业咨询有限公司执行合伙人 • 中关村百人会天使投资联盟共同发起人、副理事长 • 深圳证券交易所董秘培训班讲师 • 中国行为法学会金融法律行为研究会理事 教育背景 • 西安交通大学工学学士 • 中国政法大学法学硕士 • 中欧国际工商学院EMBA 工作经历 • 北京市君泽君律师事务所律师、高级合伙人 • 西北证券有限责任公司清算组组长（法人代表） • 首届全国证

科创企业IPO 中的特殊财务问题 2019 年4 月 第2页 科创板 “六大亮点” 上市条件更包容 发行审核试点注册制 发行定价全面市场化 允许符合科创板定位，尚未盈利或存在 累计亏损的企业以及符合规定的红筹企 业上市 交易所负责发行上市审核，证监会履行 发行注册程序，问询问题均通过交易所 取消直接定价方式，面向专业机构投资 者全面采用市场化的询价定价方式 第3页 什么是科创企业  面向世界科技前沿  面向经济主战场  面向国家重大需求  符合国家战略  拥有关键核心

科创板股票 发行上市审核规则 及上市筹划 • 目录 规则体系 1 3 审核内容 4 审核方式 2 审核理念 5 审核程序 6 自律管理 7 相关事项 8 工作要求 一、规则解读 二、上市筹划 3 规则体系 1.1 科创板规则体系 注册管理办法（试行） 证 监 会 发行承销实 施办法 科创板股票 上市规则 科创板交易 特别规定 上 交 所 上市保荐 书指引 发行上市 审核问答 申请文件 受理指引 企业上市 推荐指引 发行上市审 核规则 上市委员会 管

◎ ◎IPO IPO 专题讲解 专题讲解 IPO 上市专题讲解 2010 年3 月11 日 中信证券 2 目 录 一、对资本市场的定位 3 二、A 股市场IPO 情况综述 8 三、 A 股IPO 发行条件及操作流程 13 3 一、对资本市场的定位 4 资本市场的定位 通过发行股票可一次性募集规模较大、相当于企业 数年经营积累才能取得的资金；通过对募集资金的 合理使用，企业能够获得超越同行的快速发展契机 企业建立了可持续融资的资本平台，为持续快速发 展拓宽了空

科创板规则解读 二〇一九年五月 第一部分 规则体系 第二部分 科创板定位 第三部分 发行条件 第四部分 上市条件 第五部分 发行注册程序 第六部分 发行与承销 第七部分 持续监管 第八部分 其他事项 目 录 2 3 一、规则体系 相关规则 主要内容 中国证监会 《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实 施意见》 确立总体意见 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》 （征求意见稿） 为试点注册制搭建整体制度框架体系 《科创板上市公司持续监管办法（试

二〇一九年三月 科创板上市路径探讨 01 科创板的探索之路及行业定位 02 科创板发行上市条件与主板及创业板的比较 目录CONTENTS 03 科创板发行承销流程 04 科创板股票限售、交易及退市机制 第一节 科创板的探索之路及行业定位 2018 年3 月，国务院办公厅转发证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》，在指导思想、试 点原则、试点企业、试点方式、发行条件等方面，为创新企业申请发行股票或存托凭证（CDR ）明确了改革方向； 2018 年6 月，证监会

首次公开发行A 股并上市流程 及海通证券简介 2010 年 2 1 前 言  海通证券非常感谢贵公司的厚爱，能够获准为贵公司国内A 股首发上市工作提供介绍与建议，我们 对此机会倍感珍惜；  根据国内中小板和创业板发行上市及我们掌握的实际项目经验，我们制作了本册上市工作介绍，望 能对贵公司上市工作有所裨益；  由于对贵公司的了解有限，本建议书中未能深入涉及相关具体问题，如贵公司认为可进一步探讨技 术层面的问题，我们将在尽职调查基础上对贵公司进行进一步的研究和分析并提出我们的看法

*** 发展战略及成功上市建 议书 2012 年6 月 目录 行业分析 2 成功上市 3 相关建议 4 资本市场 1 目录 资本市场与企业上市 资本市场监管新政策 企业上市具体操作流程 企业上市真正条件 创业板上市被否案例借鉴 资本市场发展概况 • 全球股市2011 年的市值缩水了12.1% ，近40.3 万亿元人民币蒸发，目前总市值为292.4 万亿人民 币 • 2011 年上海和深圳两家证券交易所的市场市值约为21 万亿元人民币，仅次于纽约证券交易所和纳 斯