股权转让税务筹划的正确打开方式 股权投资，已然是当今中国盈利能力最强的商业模式之一，是投资于非上市股权，或者上市公司非 公开交易股权，通过上市或者并购退出，获得高额收益的一种投资方式。同时，股权投资也是一个 非常专业的投资模式，作为投资者，在除了对投资的项目领域有深入的研究了解之外，投资收益的 税务考量也是重中之重。 如果股权投资之前不进行适当的税务筹划，在历经千辛万苦最终守得云开见月明取得投资收益回报 时，才发现要承担巨额税负，这时惊叹原来国家才是最大的股东时恐怕亦为时已晚。 01 北纬

一、私募股权投资基金税收筹划总论 开展任何组织的税收筹划都需要做好以下工作，一是了解税收筹划所需遵循 的法律法规及规章制度，因合法性是税收筹划的前提。只有了解熟识国家在 税收方面的法律法规和部门规章才可以有的放矢地针对企业实际情况开展税 务筹划；二是需要了解组织所在行业的特点，针对业务运营的不同环节确认 筹划措施，如就私募股权投资基金在融投管退四个环节，融资的环节，需要 考虑在哪里注册基金管理公司、基金公司的税收政策更加优惠，比如在西藏 、 新疆的喀什与霍尔果斯等；在投资及管理环

分红是企业对股东的投资回报。对自然人股东而言，一旦分红，就必须依据现行税法 缴纳20%的个人所得税。股东分红表面上数字很可观，可是扣税之后，缩水很大。 根据个人税收规定，当个人股东收到企业分配的股息和分红时，应当依法缴纳个人所 得税的20％。因此，在每年年底，股东的分红在表面上都非常令人印象深刻，但在减税 后它们大大减少了。根据中国公司法的规定，公司的股东可以是个人股东，也可以是公司 法人股东。一般来说，企业实现年度利润后，根据《企业所得税法》，税后利润按规定分 配给股东。税率如此之高，股东分

【税收筹划思路】 个人股权转让在监管不到位的情况下，个人只需要到工商局办理股东变更手续，并不需要缴纳 个人所得税。在监管较严必须纳税的情况下，个人可以釆取两种方式纳税筹划：通过股权赠与的方 式纳税筹划以及通过“阴阳合同”平价或者低价转让股权。 根据《国家税务总局关于加强股权转让所得征收个人所得税管理的通知》(国税函〔2009285 号)的规定，股权交易各方在签订股权转让协议并完成股权转让交易以后至企业变更股权登记之前， 负有纳税义务或代扣代缴义务的转让方或受让方，应到主管税务机关办理纳税(扣缴

长期艰权投资 ． 本调登灼 会计和、 税务处理 ■朱雪来 一 、会计准则的相关规定及相应的涉税处理原则 (一)初始投资成本的确认 《企业会计准则第2号—— 长期股权投资》(以下 简称2号准则)对长期股权投资成本规定了按取得股 权不同情况分别确认的原则：(1)同一控制下企业合并 取得股权的成本，按合并时合并方取得被合并方账面 净资产份额确定；(2)非同一控制下企业合并取得股权 的投资成本，以及用除企业合并以外的方式取得股权 的投资成本则按购买方在购买1 3为取得

本文通过案例，分析非居民企业转让股权过程中常见的几种筹划方法。 通过间接转让，将股权转让所得确认为境外所得 案例1 居民企业甲为非居民企业A 的全资子公司，由于需要，A 将甲的股权全部转让给非居民企 业C.依照税法规定，A 应就股权转让所得缴纳所得税。 筹划方法：设立非居民企业B，成为A 的全资子公司，同时将甲设为B 的全资子公司，从而让A 通过B 间接控股甲。然后由A 将B 的股权转让给C，这样A 通过转让B 股权，达到了间接转让甲 股权的目的。 政策依据（1）确定境外所得。企业所得

股权退出税务筹划建议 税务筹划的核心在于降低税基、税率。税基的降低主要在于通过合 理的方式降低应纳税所得额；税率的降低主要有两方面，其一是寻 找有税收优惠政策的税收洼地，其二在于通过合理界定收入类别， 规避高税率税种。 在私募股权基金中主要存在增值税和所得税（包括企业所得税和个 人所得税），今天我们主要分享一下在股权退出时该怎么做税务筹 划。 A 相关主体涉及税费： 自然人在园区新设有限合伙，平价替换持有的基金股份/直接迁出至 园区。 至园区后进行股权退出，获得收益分配，

股权转让税收政策汇编 伴随着我国资本市场的发展与企业改制的深化，股权转让日渐普遍。所谓股权转让是指企 业的股东将其拥有的股权或股份，部分或全部转让给他人。我国《公司法》规定股东有权 通过法定方式转让其全部股权或者部分股权。股权转让是公司法的概念，但却与税收有着 紧密的联系。为加强对股权转让税收管理，国家税务总局出台了相关的税收政策，对加强 管理起到一定的作用。目前，与股权转让的税收政策包括流转税、所得税和行为税三类， 分税种就征收或暂免征作了明确界定。 一、营业税 《财政部、国家税

股权转让税务筹划的正确操作方式 近年来，随着并购重组等交易的增加，股权转让越来越多，特别是包括VC、PE 在内的 各类投资者，公司实现成功上市（挂牌）后，也大都通过股权转让套现一跃成为亿万富 翁的。在此背景下，税务机关加大了对限售股等股权转让的税务稽查力度，股权转让中 的涉税事项再也不能像以前那么“任性”了。 主要内容 从民商法上看，股权转让是公司股东依法将自己的股东权益有偿转让给他人，使他人 取得股权的民事法律行为。公司的股东既可以是公司，也可以是个人，因此股权转让 也就存在公司转让股权和个人转让

有限合伙企业股权转让的税务筹划 2017-09-07 新《合伙企业法》的颁布后，有限合伙类股权投资企业（包括各种创投基金， 持股平台）如雨后春笋般遍地开花。有限合伙企业通过普通合伙人和有限合伙 人的法律界定，有效地匹配了股权投资基金中管理人和出资人的权利责任的架 构。另外，税务因素也是一个重要的考量，有限合伙企业“先分后税”的税收政 策也具有相对的优势，因而基于GP/LP 的有限合伙企业近乎成为股权投资基金 的标准模式。 大多数关于股权投资基金税务筹划的文章都是对于公司型、合伙型、契